Z vami je božično-novoletna številka Davčno-finančne prakse 2025!
V tej številki se že (tretjič) ukvarjamo z normiranci in sicer s še vedno aktualno tematiko sistema vstopa in izstopa iz sistema normirancev, ki jo v svojem članku podrobneje opisuje Mihael Pojbič, mag. prava, iz Odvetniške pisarne Jadek & Pensa d. o. o.. Svoj vidik glede te teme pa sta v svojem blogu predstavljata tudi Matevž Miljavec, davčni svetovalec, in Dušan Jeraj, predsednik in davčni svetovalec ZDSS, oba iz družbe iConsult d. o. o., ki menita, da je 5-letni rok za (ponovni) vstop v sistem precej sporen za določene dejavnosti, predvsem tiste, ki so v poletnih mesecih nudile svoje storitve v tuističnih krajih).
Kot smo obljubili v uvodniku prejšnje številke revije pa objavljamo v tej številki revije še nekaj prispevkov (blogov) kot refleksijo na strokovna predavanja na Dnevu ZDSS. Anja Obreza, odvetnica in preizkušena davčnica, iz Odvetniške pisarne Jadek & Pensa d. o. o., je za vas pripravila blog z naslovom Meja med davčno optimizacijo in davčnim izogibanjem. Mag. Dejan Petkovič, davčni svetovalec ZDSS, pa nam predstavlja svojo temo z naslovom Rezervacije v računovodskih izkazih in DDPO, poudarek na posebnostih: aktuarski dobički in izgube.
Kot vedno si v tej številki revije lahko preberete tudi druge zanimive članke, bloge in sodbe sodišča EU ter zakonodajne novosti na področju EU.
Dodatno pa vas žal moramo obvestiti, da z novim letom 2026 ukinjamo rubriko Iz zgodovine davkov, katere urednik je bil mag. Dejan Petkovič, davčni svetovalec ZDSS iz Davčne pisarne Petkovič d. o. o.
Hkrati naj vam zaželimo umirjene praznike v krogu vaših bližnjih oziroma kje na lepšem. Naj bo ta čas za vas čim bolj sproščujoč in vesel, da si boste lahko nabrali novih moči in elana za leto 2026, ki prihaja.
Želimo vam prijetno in koristno branje!
Doc dr. Darja Gregorčič Bernik
Odgovorna urednica DFP
P.S. Povzetki vseh člankov iz tokratne številke DFP so vam na voljo spodaj.
>> AKCIJA za nove naročnike DFP in e-arhiva vseh številk <<
Se želite sami prepričati o strokovni vrednosti vsebin v reviji DFP?
Pridobite si brezplačni ogledni izvod >>tukaj<<
ČLANKI IN VSEBINA
3 Uvodnik
4 Tristranski posel s četrtim udeležencem
Anja Novak Pungračič, mag. ekon. ved
Sodba uveljavlja sodobnejšo razlago poenostavitve za tristranske transakcije ter jo prilagaja vse bolj kompleksnim dobavnim verigam in logističnim tokovom. Prevoz blaga je lahko usmerjen neposredno h končnemu prejemniku, ki ni nujno tretji udeleženec v verigi, temveč je lahko tudi kasnejši člen dobavne
verige. Ključni kriterij pri tem ostaja pravica do razpolaganja z blagom kot lastnik, ne pa njegov fizični prevzem s strani tretjega udeleženca.
Hkrati sodba poudarja, da lahko institut tristranskih transakcij sobiva tudi z zahtevnejšimi verigami dobav, vendar le, dokler ne služi kot krinka za organizirane oblike davčnih goljufij na področju DDV.
6 Davčna obravnava prenosa podružnice slovenskega davčnega rezidenta, ki se nahaja v drugi državi članici EU
Aleksander Ferk in Nika Lozej, mag. prava
Primeri transakcij prenosa poslovnih enot v državah članicah EU, ki padejo v domet 42. člena ZDDPO-2, so v praksi sicer redki, vendar pa zahtevajo temeljito proučitev davčne obravnave tako z vidika slovenske zakonodaje kot tudi zakonodaje države članice EU, kjer se nahaja posamezna poslovna enota. Pri tem pa je pomembna tudi sama računovodska obravnava.
8 Obdavčitev izvedenih finančnih inštrumentov po novem
dr. Jožko Peterlin
Recimo, da si vaša hči/sin želi na študij v London. Vaši prihodki so in bodo v času njenega študija v evrih. Stroški študija pa bodo v funtih. Lahko bi vsak mesec določen del evrov zamenjali v funte in imeli na računu funte za čas, ko jih bo dekle/fant pričel trošiti. Lahko pa sklenete valutni IFI, s katerim se danes dogovorite, po koliko boste kupoval funte, ko jih boste potrebovali. Ko boste funte potrebovali, jih boste kupovali po ceni, ki ste jo dogovorili pred leti. Ta cena bo zagotovo drugačna od tržne cene. In ta razlika je dobiček ali izguba. Ali ste z IFI trgovali ali varovali strošek šolanja pred tveganjem spremembe deviznega tečaja? Verjemite, da tako šolanje letno stane več kot 40.000 funtov (šolnina, stanovanje in ostali stroški), če ni državne subvencije. Ali boste obdavčeni ali ne, je odvisno tudi od tega, s kom boste sklepali posle.
Boste pa po novem obdavčeni po enotni stopnji v višini 25 %.
11 Normiranci (še tretjič) po novem
Mihael Pojbič, mag. prava
Nov sistem normiranstva uvaja dodatne kompleksnosti, ki bistveno posegajo v dosedanjo ureditev. Zavezanci bodo tako morali biti pozorni tako pri izračunavanju pravilnega praga za obvezni izstop, še posebej pa morajo biti pozorni zavezanci, ki so v letu 2025 izstopili ali nameravajo izstopiti iz sistema normiranstva (predvsem, če so se želeli izogniti obveznemu izstopu v letu 2026).
Blogi strokovnjakov:
15 Blog: Povečanje kapitala iz sredstev družbe ni nov kapital v smislu 93.člena ZDoh-2
Natalija Kunstek
Torej, UPRS je obravnavalo vprašanje davčne obravnave povečanja osnovnega kapitala iz sredstev družbe v okviru obdavčitve dobička iz kapitala po ZDoh-2, pri čemer je zavzelo stališče, da takšna transakcija ne pomeni pridobitve novega kapitala v smislu 2. točke 93. člena ZDoh-2 in zato ne vpliva na čas pridobitve kapitala za potrebe 101. člena ZDoh-2.
16 Blog: Meja med davčno optimizacijo in davčnim izogibanjem
Anja Obreza
Da bo neko ravnanje štelo za davčno izogibanje v objektivnem smislu z njim cilj zakona, četudi bo formalno izvedeno v skladu z zakonom, ne bo dosežen (npr. uporaba določene sheme v nasprotju z njenim ciljem/ namenom). V subjektivnem smislu bo medtem ravno davčna ugodnost bistven cilj oz. namen ravnanja (npr. drugih utemeljenih gospodarskih ciljev). Priporoča se ustrezno upoštevanje in beleženje objektivnih in subjektivnih vidikov v trenutku sprejemanja in izvajanja poslovnih odločitev, saj bo to v primeru davčnega nadzora olajšalo njihovo razvrstitev na »pravo stran« meje med dovoljenim in nedovoljenim.
18 Blog: Rezervacije v računovodskih izkazih in DDPO, poudarek na posebnostih: aktuarski dobički in izgube
mag. Dejan Petkovič
Ena izmed tem na Dnevu ZDSS, dne 26. 11. 2025, so bile tudi rezervacije, s poudarkom na rezervacijah za odpravnine in jubilejne nagrade, s posebnostmi, ki so običajno davčnim svetovalcem manj blizu (aktuarjem pa bolj), to so aktuarski dobički in izgube. Z rezervacijami se »ukvarjamo« večinoma le ob pripravi DDPO (najpogosteje ko pomagamo pri evidentiranju aktuarskih izračunov) in zato je prav, da osvežimo spomin. Podajamo povzetek predstavljenega na predavanju.
20 Blog: Nova pravila za izstop in ponovni vstop v sistem normiranih odhodkov pri samostojnih podjetnikih
Dušan Jeraj, Matevž Miljavec
Sprejetje ZPZR pomeni eno največjih sprememb v obdavčitvi samostojnih podjetnikov v zadnjih letih. Najbolj sporna novost je 5-letna čakalna doba za ponovni vstop v sistem po izstopu ali prenehanju dejavnosti, ki naj bi preprečevalo zlorabe. Za sezonske, občasne ali dopolnilne dejavnosti pa nova ureditev prinaša znatno zaostritev. Fleksibilnost, ki jo je sistem normiranih odhodkov doslej omogočal, je močno omejena, kar lahko vodi do večjega administrativnega bremena, vodenja dejanskih knjig ali celo opustitve dejavnosti. Čeprav je cilj zakona preprečevanje zlorab in večja pravičnost, spremembe nesorazmerno prizadenejo prav tiste zavezance, za katere je bil poenostavljeni sistem prvotno namenjen.
Blog: Davčna bilanca Golobove vlade
mag. Boštjan Petauer
Pri vsem tem se pogreša ena stvar. Kje je vsa množica kolesarjev in raznih organizacij civilne družbe, ki bi se morali zoperstaviti temu in so bili zelo aktivni za časa prejšnje vlade? To jih postavlja v čudno luč. Ali bo to spodneslo to vlado, bo pokazal čas.
24 Davčno finančne novosti EU institucij:
Decembrska seja Sveta EU za ekonomske in finančne zadeve
Dean Košar, LL.M.
Finančni in gospodarski ministri EU so 12. decembra 2025 zasedali na rednem srečanju. Stephanie Lose, danska finančna ministrica, je po izvedeni seji dejala: »Dansko predsedstvo je trdo delalo, da bi izpolnilo naši dve prioriteti, in sicer močnejšo in varnejšo Evropo ter bolj konkurenčno Evropo. Na področju varnosti smo zagotovili napredek pri naši zanesljivi finančni podpori Ukrajini, ki je bistvena tako za Ukrajino kot za varnost Evrope, in upamo, da bomo tlakovali pot za odločitev na Evropskem svetu. Prav tako smo zagotovili fleksibilnost državam članicam pri povečanju obrambnih izdatkov v okviru naših fiskalnih pravil.
26 Domača sodna praksa:
Obdavčitev nakupa lastnih deležev kot dividend je ustavno skladna
Mihael Pojbič, mag. prava
USRS je imelo pred sabo gromozansko nalogo, saj je naenkrat presojalo ustavnost 14 členov ZDoh-2 oz. ZDoh-2AA, temu tudi botruje 52 strani dolga odločba. A vendar se zdi, da se USRS ni poglobljeno ukvarjalo s tehtnostjo oz. vprašanjem stvarne utemeljenosti zakonodajalčevih (dejansko predlagateljevih) razlogov za uzakonitev 6. točke četrtega odstavka 90. člena ZDoh-2. USRS je efektivno sprejelo stališče, da so vse pridobitve lastnih delnic ali deležev, ki ne izhajajo iz pridobivanja na organiziranem trgu za problematične, čeprav iz pZDoh-2AA osrednje izhajajo razlogi v preprečevanju nakupov lastnih deležev v enoosebnih družbah. Prav tako zgoraj citiran argument, da bi se naj tako preprečevalo nižanje kapitalske ustreznosti, ne bi smelo preživeti vsebinske presoje, saj zasledovanje davčnih ciljev (tj. obdavčitve) ne more biti v preprečevanju izvedbe obdavčljivih transakcij. Obenem se je v celoti spregledalo dejstvo, da bodo družbe, ki delujejo na organiziranem trgu v prednostnem položaju glede vzpostavitev shem za nagrajevanje delavcev
(saj ne bodo obremenjene kot plačniki davka s 25 % davčnim odtegljajem od tržne vrednosti delnic) v primerjavi z družbami, ki ne nastopajo na organiziranem trgu. V takšnih primerih se lahko postavi vprašanje,
ali je smiselneje izpodbijati posamezne zaokrožene sklope pravnih pravil ne pa celotnega zakona, kjer se ostrina posameznih argumentov lahko razvodeni.
28 Sodna praksa Sodišča EU:
Direktiva o minimalnih plačah in meje pristojnosti EU
dr. Janja Hojnik
Sodba tako potrjuje veljavnost večine Direktive 2022/2041, hkrati pa jasno začrta mejo, preko katere zakonodajalec EU ne sme iti pri urejanju vprašanj, povezanih s plačami. Delna razveljavitev direktive ponazarja trajno napetost med prizadevanji za krepitev socialne razsežnosti notranjega trga in strogo varovano nacionalno pristojnostjo držav članic na področju določanja plač, ki ostaja eno izmed osrednjih odprtih vprašanj razvoja socialnega prava EU.
30 Iz zgodovine davkov in računovodstva:
Ekonomski položaj leta 2025 in ali si lahko še kaj pomagamo s Keynesom
mag. Dejan Petkovič
Trenutno v EU in Sloveniji ravno ne moremo govoriti o podpori državnih intervencij, vprašanje pa je, kako bomo zmogli brez nje. Bližje smo spoznanju, da se bo država morala odreči potrošnji ali javnim izdatkom
in pričeti varčevati. Ampak kot poudarja Keynes, je varčevanje odločitev, da se bomo danes odpovedali večerji. Pri tem je pomembno, da varčevanje ne sme pomeniti zamenjave današnjega povpraševanja po porabi s prihodnjim ampak za njegovo čisto zmanjšanje3. Dokončni razlog za padec priljubljenosti keynesijanstva je bil ideološki obrat v desno, ki se je začel z britansko premierko Margaret Thatcher in ameriškim predsednikom Ronaldom Reaganom. Obrat ni bil toliko povezan z zavrnitvijo keynesijanske politike, ampak bolj z nenaklonjenostjo do okrepljene vloge države, ki se je uveljavila po drugi svetovni vojni. Ideja o nadzoru nad finančnimi trgi v interesu polne zaposlenosti in družbene pravičnosti izvira iz keynesijanske tradicije, vendar te nadzore pravkar zelo pogrešamo. Kako se bomo uprli možni krizi v 2026 in nadalje, je težko napovedovati, glede na prevladujoče zmage desnih opcij, pa je odgovor zelo blizu.
31 Ne prezrite:
Novela Zakona o davčnem postopku (ZDavP-2P)
Simona Štravs
Sprejeta novela ZDavp-2 na novo določa vrsto podrobnosti, ki spreminjajo poslovanje davčnih zavezancev, tudi fizičnih oseb, pri izpolnjevanju davčnih obveznosti. Digitalizacija je na poti, obveznosti natančneje določene, o njih bo potrebno širše pisati in pojasnjevati. Gradiv za pojasnila v DFP ne zmanjka.
35 Ne prezrite:
Pomembnejše novosti, objavljene v Uradnem listu RS za področje računovodstva, davkov in financ v gospodarstvu
(od 29. 11. 2025 do 18. 12. 2025)
Simona Štravs
Pomembnejše izbrane novosti, objavljene na spletni strani Ministrstva za finance, Finančne uprave Republike Slovenije, ZZZRS
(od 26. 11, 2025 do 16. 12. 2025)
Simona Štravs
43 Novice ZDSS – Napovednik dogodkov
Mesečno izobraževanje ZDSS 1-2026, sreda, 14. januar 2026
Mesečno izobraževanje ZDSS 2-2026, sreda, 4. februar 2026
